工程機(jī)械短周期修復(fù)預(yù)期或繼續(xù)上升。近期工程機(jī)械行業(yè)數(shù)據(jù)出現(xiàn)改善跡象。叉車近兩月銷量增速快速上升至20%以上,其它工程機(jī)械銷量在近幾月也出現(xiàn)明顯的銷量增速上升。目前,行業(yè)下游保有量仍然偏高,但可能在未來一段時間,行業(yè)預(yù)期繼續(xù)繼續(xù)修復(fù)。2016挖掘機(jī)械行業(yè)年會召開,或?qū)π袠I(yè)預(yù)期產(chǎn)生積極作用。繼續(xù)推薦關(guān)注柳工、三一重工、中聯(lián)重科、徐工機(jī)械等。

軌道交通建議持續(xù)關(guān)注。“十三五”期間軌道交通建設(shè)投資穩(wěn)健增長,同時軌交后市場繼續(xù)拓寬,軌交投資具有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長的對沖作用。我們再次重申重視軌道交通的確定性機(jī)會。其中建議重點(diǎn)關(guān)注城軌建設(shè)的快速增長。隨著市場情緒的回暖,推薦關(guān)注康尼機(jī)電、永貴電器、神州高鐵、運(yùn)達(dá)科技、輝煌科技、眾合科技等公司。

長線看好軍工,戰(zhàn)略看多通航產(chǎn)業(yè)鏈。我們對軍工行業(yè)的邏輯沒有發(fā)生變化。“十三五”期間應(yīng)當(dāng)是軍工產(chǎn)業(yè)景氣度比較好的時期。另外,雖然通航產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計(jì)具體細(xì)則還需要等待,但我們認(rèn)為通航產(chǎn)業(yè)的發(fā)展大勢所趨,且具有一定的迫切性。我們戰(zhàn)略看多通航產(chǎn)業(yè)鏈。我們建議關(guān)注龍頭企業(yè)包括中航飛機(jī)、中航電測、中航機(jī)電、中國衛(wèi)星、中船防務(wù)等,以及通航相關(guān)海特高新、威海廣泰、四川九州等,科研院所資產(chǎn)證券化相關(guān)國睿科技、四創(chuàng)電子等,以及民參軍領(lǐng)域銀河電子、天銀機(jī)電、天海防務(wù)、雷科防務(wù)等等。